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年，A股市场整体表现低迷，且波动剧烈。

全年上证综指下跌15.13%，代表大盘风格的上证50指数下跌19.52%，代表中小盘成长风格的创业板指数下跌29.37%。

3月31日，公募基金年报全部披露完毕，借此机会对TOP30再做一次review。

在看年报的过程中，除了持仓变化以及市场展望，我们采集整合了一些重要或者有趣的数据，做成了长图（均以基金经理的代表产品为例，截止日期均为年12月31日），方便大家对TOP30基金经理有更加直观的感受。

首先是重仓行业，TOP30基金经理的重仓行业主要分布在电力设备、医药生物、食品饮料、电子等领域。

除此之外，周蔚文偏好农林牧渔，程洲偏好基础化工，冯明远、杨锐文、王培买了大量汽车相关公司，林英睿、杜洋则重仓了多只银行股等等。

其次是前十大集中度情况，张坤易方达蓝筹凭借80.43%的集中度夺得第一，前五大重仓股占比均超9%，排在第20位的个股占比就已经是0了。

另外刘彦春、陈一峰、萧楠的集中度也超70%，相反周海栋、冯明远等持仓非常分散。

换手率方面，张慧去年年度换手率为4.8倍，在TOP30中遥遥领先，不过这也与他以往的投资风格相一致，另外杨明、丘栋荣、陶灿的换手率也都超过了两倍。

然后，我们看了一下TOP30基金经理代表产品全部持股的平均市盈率和市净率，丘栋荣、杜洋、林英睿一直坚持低估值投资，因此这两项指标都比较低。

比较特别的是周蔚文的中欧新蓝筹和刘彦春的景顺长城鼎益，一个是市盈率高市净率适中，一个是市盈率适中市净率高。

最后，我们在年报中还看了一组大家现在越来越重视的数据，就是基金份额净值增长率和加权平均净值利润率。

简单理解就是，前者就是大家最熟悉的基金本身业绩情况；而后者反映了持有人在该产品上的整体收益状况。

我们经常说基金赚钱，而基金持有人不赚钱，体现出来就是这两个数据的差异。

必须说，高抛低吸是难度太高的动作，进进出出的整体回报很难比产品本身净值涨得多。

TOP30中，只有林英睿的持有人赚到了比基金本身回报更多的钱，而且，去年基金还是赚钱的。

总体来说，去年TOP30的整体表现并不是太好。

市场轮动，本身也会带来基金经理的业绩表现的周期性。我们要做的是持续观察。

以下是详细分析：

中庚丘栋荣：腰部股主要集中在有色金属、能源、地产、机械设备、银行等行业，价值品质一年去年业绩最佳

丘栋荣是最先披露的聪投TOP30基金经理，信息量很大。

截至年底，中庚基金共有3位基金经理管理5只基金，总规模.28亿元。其中，丘栋荣管理4只基金，总规模接近亿元。

年来，丘栋荣又发行一只名为中庚港股通价值18个月封闭股票基金，目前总规模不到20亿元，也就是说目前中庚基金发行的6只基金中，丘栋荣管理了其中5只。

其中代表作中庚价值领航、小盘价值、价值灵动、价值品质一年年的全年总回报分别为4.85%、-3.15%、-0.65%、8.77%，价值领航和价值品质一年可投港股，且港股投资占比均接近50%上限。

总体来说，丘栋荣在管基金的腰部股主要集中在有色金属、能源、地产、机械设备、银行等行业。

中庚价值领航是旗下规模最大的基金，最新规模为.63亿，去年百亿规模以上获得正收益的主动权益型基金仅此一只。

该基金隐形重仓股为广汇能源、中远海能、旺能环境、柳药集团、永艺股份、中国有色矿业、南山铝业、常熟汽饰、川仪股份和金地集团，尤其广汇能源和中海能源的持仓为3.03%、2.67%，也是较为重仓的股票。

此外，该基金全年对美团、中国海洋石油、中国宏桥、中国海外发展、快手等爱股累计买入金额较多。

对标中证指数、重点投资低估值小盘股的中庚小盘价值，是一只定位为高贝塔、高Smart贝塔、高阿尔法的三高产品，该基金重点配置了有色金属、石油石化、房地产、银行、医药、煤炭、交运、公用事业等行业相关个股。

此次披露的隐形重仓股股包括永茂泰、诚益通、苏农银行、海信视像、中国神华、潮宏基、华统股份、恩华药业、振江股份、山鹰国际。

中庚价值灵动的隐形重仓股分别为华统股份、驰宏锌锗、邮储银行、广信股份、永茂泰、上海瀚讯、川仪股份、振江股份、武商集团、海信视像。

中庚价值品质一年的隐形重仓股分别为苏农银行、康华生物、柳药集团、广汇能源、常熟汽饰、鄂尔多斯、明泰铝业、光大环境、兴发集团、川仪股份。

另外，中庚基金对丘栋荣部分产品有所减持，除了价值品质一年，公司固有资金在其他几只产品的持有份额较前一年都有所减少，价值品质一年也是丘栋荣最受中庚基金员工认可的一只。

在年报中，丘栋荣表示未来重点