问题八、你公司拟向李华、胡登燕购买其持有交易标的 65%的股权

二、本次交易标的 2016年、 2017年预测营业收入较 2015年大幅增长的可实现性分析

负债总额6.105.61-

负债总额10,120.0111,434.4211,275.95

有限公司的重组问询函》的回复

2016年3月16 日,宜宾市南溪区环境保护局出具证明:罗龙工业集中区污水处理厂、南溪区仙临镇、大观镇、长兴镇3家乡镇污水处理厂正在申请办理环保验收手续截至该证明出具之日,上述污水处理厂运营符合国家及地方有关环境保护法律、法规及规范性文件规定,不存在因违反国家及地方有关环境保护法律、法规及规范性文件而受到行政处罚的情形

9

营业利润88.55-102.08-36.28

14

对于上述污水处理厂尚未办理环保验收即投入运营可能存在的处罚风险,本次交易对方李华和胡登燕已于2016 商贸公司是什么行业年3月15 日出具书面承诺:上述污水处理厂的环境保护验收手续不存在办理障碍,李华、胡登燕将敦促四通环境及子公司加快手续办理进程,若因上述手续未及时办理而被相关政府部门处罚并因此遭受其他损失,李华和胡登燕将以现金方式向四通环境全额赔偿或补偿

一、上述污水处理厂尚未办理环保竣工验收手续即已投入商业运营是否违反了环境保护法的相关规定

项目2016年1月2015年度2014年度

3、上述股权转让由大邑四通、南溪四通股东会审议通过,交易双方签署了股权转让协议,股权转让款已由四通环境向转让方真实支付并办理了工商变更登记根据郑义娟、周龙生、吴瑛三人签署的书面确认函,确认上述股权系其个人所有,上述股权转让系三人真实意思的表示,股权转让行为真实,不存商贸公司行业信息在股权代持,不存在股权纠纷或潜在纠纷

5

签署日期:二〇一六年四月

2011年 4月,四通环境获得环保部颁发的 《环境污染治理设施运营资质证书》(证书编号:3235),证书级别为生活污水甲级、工业废水甲级,有效期至2014年 4月,可在全国范围内从事相应专业类别任何规模的生活污水治理设施的运营业务2013 年3月,四通环境与大邑县水务局签署《大邑县污水处理厂bot特许经营协议》,获得大邑县污水处理厂特许经营权,该项目一期规划日处理能力4万吨因此,四通环境在获取大邑县污水处理厂特许经营权时,具备环境污染治理设施运营资质证书生活污水甲级资质,满足从事大邑县污水处理厂运营的资质要求

本公司 已在报告书(修订稿)“第三节 重大风险提示”之“九、污水处理单价不商贸企业包括哪些能及时调整的风险”、“第十四节风险因素”之“二、交易标的经营相关的风险”之“九、污水处理单价不能及时调整的风险”对该事项进行了风险提示,提醒投资者对此事项进行特别关注,并根据上述回复内容对具体影响金额进行了补充、完善

其他应收款 其他往来款736.71167.84904.55

回复:

三、本次交易的独立财务顾问和律师对此事项的核查意见

1

四通环境本部污水处理、垃圾处理和垃圾滤液项目2010.3.4381.7814.19159.95182.59

年度合计(2016年度为1月与2-12月数据合计)2,262.985,810.137,600.09

2014年12月31日

根据四通环境确认,截至目前,罗龙工业集中区污水处理厂、南溪区仙临镇、大观镇、长兴镇3家乡镇污水处理厂已达到环保验收条件,上述污水处理厂正在申请办理环保验收手续

南溪县城市生活污水处理工程项目(一期)(bot商贸流通包括哪些项目)2010.5.11.001.001.001.121.12408.48445.61

核算款项类别坏账准备计提情况(万元)

二、本次交易的独立财务顾问和律师对此事项的核查意见

李华先生:中国国籍,1975年 4月出生,研究生学历,高级工程师1998年7月毕业于陕西电子科技大学国际贸易专业,2009年 7月获得西南交通大学工商管理硕士学位1997 年起就职于广东机械进出口公司任业务员、部门经理1999年起就职于广东创源水处理科技公司任副总经理2001年创办成都巨源泵业有限公司任董事长2003 年创办成都四通欧美环境科技有限公司(本公司的前身)任董事长(执行董事)

投入运营的设计日均处理能吨)

营业收入57.95644.48348.07

净利润-189.683.17-51.36

三、本次交易的独立财务顾问和评估师对此事项的核查意见

一、报告期内交易标的应收款项坏账准备计提的具体情况及对交易标的业绩的商贸企业包括哪些影响情况

负债总额6,431.026,722.562,528.37

7

回复:

2、由于 bot项目 前期需要大量的资金投入,投资成本的收回及利润的赚取依赖于项目建成后25-30年持续污水处理费的收取,截至 2015年末,大邑四通等大部分项目公司尚处于投建阶段,尚未盈利 2015年12月,本次重组的交易对方与环能科技初步接触后, 环能科技拟收购四通环境的股权,无意收购四通环境子公司少数股东所持的股权,同时为了未来便于垂直管理, 环能科技要求交易对方将所有 bot项目公司全部股权转让给四通环境

二、上述污水处理厂尚未办理环保竣工验收手续即已投入商业运营是否可能面临行政处罚

南溪区九龙食品园区污水处理厂工程项目(bot项目)2016.3.11.000.801.000.801.00--452.64753.71

员工往来及借款-3.653.65

1、大邑四通主要工矿商贸企业定义财务指标

利润总额88.55-102.08-36.28

根据李万荣及胡登燕的书面确认,李万荣系本次交易对方李华之兄,2014年1月,鉴于李万荣对李华、胡登燕夫妻创业之初给予的帮助,胡登燕 自愿将所持四通环境的3.29%股权(出资额166.65 万元)按照四通环境注册资本作价166.65万元转让给李万荣2015 年12月,鉴于李华及胡登燕可能进行的本次交易,同时李万荣所持四通环境股权时间较短,且未参与四通环境任何的经营管理, 经胡登燕与李万荣协商一致,李万荣将所持四通环境的 2.07%股权(出资额 166.65万元)按照四通环境注册资本作价166.65 万元转让给胡登燕

4

交易双方同意本次交易完成36个月后,再根据四通环境经营业绩、发展态势、整合情况协商确定对交易对方李华持有的四通环境剩余35%股权的处置方式

应收账款污水处工矿商贸行业理款项、工程款项-214.31214.31

根据四通环境确认,截至 目前,西充多扶污水处理厂已达到环保验收条件,该污水处理厂正在申请办理环保验收手续

问题二、根据相关税收政策,2015 年7月1日后,污水处理收入为增值税应税收入,享受先征后退的税收优惠政策,退税比例为70%而交易标的已经签订的bot 和ppp 协议的签署日期均在2015 年7月1日之前,污水处理单价为不含税价,目前仅取得宜宾市南溪区政府出具的污水处理价格调整文件请补充披露若未能取得其他项目的污水处理价格调整文件对交易标的评估价格的具体影响,以及你公司拟采取的交易价格调整措施请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见

西充县多扶污水处理厂项目(bot项目)2014.4.11.001.001.000.330.37644.4857.95755.32855.65

单位:万元

保商贸业行业代码证金及押金124.13158.02282.15

资产总额5,205.765,169.282,551.27

增值税退税-5.345.34

资产总额---

根据bot 特许经营权合同的约定,实际日均处理量超过设计日均处理量时,按实际日均处理量计算和收取污水处理费,实际日均处理量低于设计日均处理量时,按约定的保底水量计算和收取污水处理费因此, 对于纳入本次评估范围内的bot 模式下污水处理项目,本次评估选取保底日均处理量与实际日均处理量孰高作为预测期内用于收入预测的污水处理量

营业利润50.87198.52209.21

11

主要系应收李华、胡登燕等关联方往来款项于2016 年1月收回所致

利润总额57.77237.13209.21

2、大邑四通、南溪四通股权转让时存在除李华、胡登燕外的其他股东请结合大邑四通、南溪四通股权转让作价与本次收益法评估的差异情况补充披露商贸流通行业其他股东愿意低价转让的原因,是否存在股权代持的情形请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见

一、上述股权转让的背景及转让价格低于本次交易作价的原因

一、上述股权转让作价与本次收益法评估定价的差异情况

项目2016年1月31日 2015 年12月31日 2014 年12月31日

会计科目单项重大计提账龄法计提合计计提

应收账款污水处理款项、工程款项-173.64173.64

杨子容先生:中国国籍,1981 年8月出生,大学本科学历,工程师2004年7月毕业于西南科技大学电子技术应用专业2004年 8月就职于大唐电信集团线缆公司供应部任外联采购2006 年3月起就职于成都光大电力电子研究所任电容室主任2009 年5月起就职于本公司,历任公司办公主任、市场部部长、副总经理

5、江油四通主要财务指标

本次交易标的预测期内营业收入的预测商贸企业行业分析取决于污水处理单价与污水处理量两个核心因素,本次评估中,污水处理单价的确定主要依据特许经营权合同的约定,并考虑增值税因素的调整

17

回复:

其他应收款 其他往来款736.7171.45808.16

本次交易完成后,标的公司原股东李华仍持有四通环境35% 的股权,并继续担任四通环境核心管理人员拥有所有权意味着能够分享企业的剩余收益,对于拥有企业所有权的核心管理人员来说是一个极为有效的激励机制,能够促使其尽最大的努力促进企业发展,提升企业业绩本次交易只收购四通环境65%股权,有利于实现上市公司与四通环境核心管理人员的风险共担、利益共享,绑定交易双方的利益,可以更好的保护上市公司股东的利益此外,虽然四通环境在市政污水处理投资运营和污水处理工程总包领商贸业行业代码域已经积累了丰富的投资运营经验,在行业内建立了稳定的客户基础和品牌认可度,业务规模快速扩大,但仍存在因国家政策调整、市场和行业竞争环境变化或整合不利等因素导致四通环境的经营情况未能达到预期的风险本次交易安排有利于减小交易后标的公司经营不确定性对上市公司业绩的影响

环能科技将聘请具有证券期货业务从业资格的会计师事务所对四通环境在利润承诺期各年度实际净利润情况进行审计,并出具《专项审计报告》承诺期内,如因污水处理价格调整等不确定性因素导致四通环境无法完成业绩承诺的,交易对方需对环能科技进行补偿,这在一定程度上降低和弥补了因四通环境承担污水处理服务费税负,而使环能科技在利润承诺期内遭受损失的风险此外,商贸包括哪些根据《利润补偿协议》,在利润承诺期最后一个会计年度(即2018年)的《专项审计报告》出具后 30日内,环能科技将聘请具有证券期货业务从业资格的会计师事务所根据中国证监会的规则及要求对本次重组形成的商誉进行减值测试,并出具《减值测试报告》,以确定四通环境是否存在减值情形届时,若因污水处理价格调整等不确定性因素导致标的资产实际发生减值,交易对方需要按补偿协议的约定对环能科技进行补偿,这在一定程度上降低和弥补了因在本次交易评估中假设污水处理单价不含税费而导致标的公司价值高估对环能科技带来损失的风险

四通环境受让大邑四通、南溪四通少数股权的每出资额作价低于本次环能科技重组收益法评估定价

净利润-0.48-5.61-

项目名称时间力(万吨商贸公司是做什么的)2016年2-年2016年2-12

负债总额2,898.792,888.991,566.23

报告期内,四通环境核心技术人员队伍稳定,未发生重大变动

营业利润10.653.17-51.36

营业收入---

股东权益2,432.162,345.912,126.48

肖兵先生:中国国籍,1981 年8月出生,大学本科学历,工程师,二级建造师2004 年7月毕业于成都信息工程学院通信工程专业,2004 年8月就职于成都大唐电信光通信分公司,2005 年12月起就职于本公司历任工程副经理、运营部经理、副总经理

13

8

项目2016年1月2015年度2014年度

四川环能德美科技股份有限公司关于深圳证券交易所《关于对四川环能德美科技股份

项目2016年1月2015年度2014年度

根据《建设项目环境保护管理条例》第二十条:建设项目竣工后,建设单位应当向审批该建设项目环境影响报告书、环境影响报告表或者环境影响登记表的环境保护行政主管部门,申商贸流通业行业请该建设项目需要配套建设的环境保护设施竣工验收第二十三条:建设项目需要配套建设的环境保护设施经验收合格,该建设项目方可正式投入生产或者使用根据《建设项目竣工环境保护验收管理办法》第九条:建设项目竣工后,建设单位应当向有审批权的环境保护行政主管部门,申请该建设项目竣工环境保护验收第十七条:对符合第十六条规定的验收条件的建设项目,环境保护行政主管部门批准建设项目竣工环境保护验收申请报告、建设项目竣工环境保护验收申请表或建设项目竣工环境保护验收登记卡对填报建设项目竣工环境保护验收登记卡的建设项目,环境保护行政主管部门经过核查后,可直接在环境保护验收登记卡上签署验收意见,作出批准决定建设项目竣工环境保商贸业行业代码护验收申请报告、建设项目竣工环境保护验收申请表或者建设项目竣工环境保护验收登记卡未经批准的建设项目,不得投入生产或者使用

三、收益法评估中非经营性资产的选择依据

2014年 3月,环境保护部发布《关于改革环境污染治理设施运行许可工作的通知》(环办[2014]31 号),取消“环境保护 (污染治理)设施运营单位甲级资质认定”,并要求各省 (区、市)环保部门废止环境污染治理设施运营乙级、临时级资质许可2014 年7月,四川省环保厅发布《关于废止环境污染治理设施运营资质的公告》(2014 年第3号),决定即日起停办环境污染治理设施运营资质事项,并按规定废止该运营资质

三、本次交易的独立财务顾问和律师对此事项的核查意见

朱豪先生:中国国籍,1982 年7月出生,大学本科学历,工矿商贸企业分类工程师,二级建造师2005 年7月毕业于四川农业大学环境工程专业2005年9月起就职于本公司,历任技术员、技术主管、工程部经理、副总经理

一、本次评估范围内各运营项目投入运营时间、日均处理量及 2016年、 2017年预测收入数据情况

回复:

标的公司股权受让方股权转让方每出资额作价(元)

根据环能科技与交易对方签署的 《利润补偿协议》,交易对方承诺本次重组完成后,四通环境2016、2017、2018年度经审计合并报表扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于1,700万元、 2,500万元、 2,800万元,利润承诺期扣除非经常性损益后归属母公司所有者的合计净利润不低于 7,000万元如利润承诺期内四通环境实现的扣除非经常性损益后归属母公司所有者的合计净利润低于承诺净利润,业绩承诺人将以商贸流通业行业本次交易获得的环能科技股票和现金对环能科技进行补偿

4、南溪联创主要财务指标

15

深圳证券交易所创业板公司管理部:

二、上述股权低价转让的原因及是否存在代持的情形

其他应收款关联方往来-238.80238.80

单位:万元

问题四、交易标的大邑县污水处理厂一期项目的设计规模为每日4万吨,而交易标的所取得的环境污染治理设施运营资质证书为乙级请补充披露该项目的设计规模与交易标的的资质是否相符,并请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见

根据上述规定,国务院及各级环保部门已废止了环境污染治理设施运营资质要求,因此,四通环境《环境污染治理设施运营资质证书》生活污水和工业废水乙级资质符合从事大邑县污水处理厂的投资和运营的相关法律法规的要求

保底日均工矿商贸企业分类处理量(万吨)实际日均处理量(万收入(万元)

合计736.71677.251,413.96

回复:

罗龙工业集中区污水处理厂、南溪区3家乡镇污水处理厂、西充县多扶污水处理厂共计5家污水处理厂在建设项目竣工后尚未进行环保验收手续即已投入运营违反了上述相关规定

本次交易的独立财务顾问和评估师经核查后认为,四通环境各污水处理项目的特许经营合同是在不含税的前提下签署的,合同中已约定因国家法律、法规的变更或当地居民消费价格指数的上升而给标的公司增加经营成本时,将适时对污水处理单价进行调整;截至本回复出具日,除大邑县污水处理厂外,相关政府部门或政府投资平台已对污水处理单价调整事项签署了确认函,其中南溪县城市生活污水处理厂当地政府已实际支付四通环境因缴纳增值税商贸公司所属行业而额外增加的成本;同时,本次交易的《利润补偿协议》中关于业绩补偿的相关条款设计已有效的降低和弥补了因此事项可能对四通环境经营业绩和估值造成的不利影响;因此,四通环境所涉水厂污水处理单价的调整事项不会构成本次重组的实质性障碍

(本页无正文,为四川环能德美科技股份有限公司关于深圳证券交易所《关于对四川环能德美科技股份有限公司的重组问询函》的回复之签章页)

一、未取得其他项目的污水处理价格调整文件对本次交易标的评估价格的影响情况

股东权益2,907.552,819.002,921.09

考虑上述因素及自身变现需求,经各方协商一致,郑义娟、周龙生同意将所持南溪四通 3.24%的股权转让给四通环境,吴瑛同意将所持大邑四通 40%的股权转让给四通环境

本次交易的独立财商务部商贸流通行业务顾问和律师经核查后认为,上述股权转让系李万荣在李华及胡登燕创业之初给予的帮助及双方存在亲属关系的背景下产生,不存在股权代持情形,不存在股权纠纷或潜在纠纷,不会对本次重组构成实质性障碍 以上内容已经在报告书(修订稿)“第六节 交易标的”之“二、交易标的的历史沿革”进行了补充、完善

营业利润100.86109.35-340.54

16

合计860.84493.691,354.53

综上所述,上述污水处理项目预测期内的日均处理量的选取符合特许经营权合同的约定,并经过本次评估师的实地调研和勘察,是符合实际情况的,未来伴随城镇发展进程,上述项目实际处理量超过保底处理量具有较大可能,因此业绩的实现具有客观性

四川环能德美科技股份有限公司

-

关联方往来-285.87285.87

根据大华会计师对交易标的最近商贸行业包括两年及一期的审计报告,报告期内交易标的应收款项坏账准备计提的具体情况如下:

单位:万元

营业收入136.671,236.721,187.86

江油市第二城市生活污水处理厂项目(ppp项目)2016.7.12.502.002.25--818.891,842.50

保证金及押金126.45146.35272.80

四通环境环能科技李华、胡登燕1.5849

由上表可见,2016 年1月末应收款项坏账准备较 2015年末下降 331.99万元,

问题六、2014 年1月6日,胡登燕将所持交易标的 3.29%的股份(对应出资额166.65 万元)转让给李万荣;2015 年12 月,李万荣又将该股份转回给胡登燕请补充披露上述股权转让的背景,转让价格及其与本次交易作价的差异原因,以及是否存在股权代持的情形请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见

12

纳入本次评估范围内的江油市第二城市生活污水处理厂项目系以ppp 模式运营的污水处商贸行业包括哪些理项目,特许经营权合同中未约定保底日均处理量,本次评估根据该项目的可研报告、对该项目现场的勘察和调研以及与四通环境管理层的沟通,选取预测污水处理量作为预测期内收入测算的污水处理量

月2017年2-12月2017年2015年 2016年1月月2017年

由上表可见,在本次评估基准日前或本次评估报告出具日前,南溪县城市生活污水处理工程项目、大邑县污水处理厂项目实际日均处理量已超过设计日均处理量,因此,本次评估选取目前实际日均处理量作为预测期内用于收入测算的污水处理量,且未考虑预测期内可能存在的日均处理增量

资产总额9,338.579,541.565,449.46

根据李万荣签署的书面确认函,确认上述股权系个人所有,上述股权转让行为系其真实意思表示,股权转让行为真实,不存在股权代持,不存在工矿商贸八大行业股权纠纷或潜在纠纷;根据胡登燕签署的书面确认函,其真实合法持有四通环境的股权,不存在股权代持,不存在股权纠纷或潜在纠纷

由上表可见,宜宾市南溪区乡镇生活污水处理厂工程项目(7个乡镇)、南溪区九龙食品园区污水处理厂工程项目、大邑县污水处理厂项目和江油市第二城市生活污水处理厂项目于本次评估基准日即2016 年1月31 日后陆续投入运营,其中南溪区九龙食品园区污水处理厂工程项目、大邑县污水处理厂项目已投入试运行,截至目前运行状况 良好上述污水处理厂陆续投入运营是本次评估交易标的2016 年、2017 年营业收入较2015 年大幅增加的主要原因

10

净利润58.36244.06214.21

交易标的2015 年11月末货币资金余额为 20.42万元, 2015年末货币资金余额为143.34 万元,2015 年末货币资金余额较2015 工商贸企业包括哪些年11月末货币资金余额增加较少根据交易标的银行流水,2015年12月20 日至2015 年12月25 日期间,交易标的共计收到交易对方李华、胡登燕以货币方式缴纳的注册资本合计 12,800万元上述12,800 万元增资款在缴入交易标的账户之后,已陆续用于支付四通环境收购西充四通、南溪四通、南溪联创、大邑四通的股权转让款,其中2015年12月累计支付上述四家公司的股权转让款共计 10,221万元,除此外,剩余增资款亦多数在2015 年12月陆续支付了工程欠款及其他日常经营支出

三、本次交易的独立财务顾问和律师对此事项的核查意见

二、上述股权转让的真实性及是否存在股权代持情形

应收账款污水处理款项、工程款项-217.32217.32

18

净利润86.26219.42-256.11

营业收入---

以上内容已经在报告书(修订稿)“第三节 重大风险提示”工矿商贸企业范围 之“十一、污水处理厂因未及时办理建设工程规划、施工手续和环保验收手续而遭受处罚的风险”、“第十四节风险因素”之“二、交易标的经营相关的风险” 之“(十一)污水处理厂因未及时办理建设工程规划、施工手续和环保验收手续而遭受处罚的风险”进行了补充、完善

以上内容已经在报告书(修订稿)“第二节 重大事项提示”之“六、本次交易对标的公司剩余35%股权的安排”进行了补充披露

项目2016年1月31日 2015 年12月31日 2014 年12月31日

二、2016 年1月剔除坏账准备转回影响后交易标的业绩情况

年度增幅(2016年度为1月与2-12月数据合计)3,547.151,789.96

南溪县罗龙工业集中区污水处理工程项目(bot项目)2010.5.11.001.001.000.350.37589.07643.75

3

二、本次交易完成后上市公司对标的公司剩余股权的后续安排

根据贵部 2016年4月7日商贸企业所属行业出具的《关于对四川环能德美科技股份有限公司的重组问询函》(创业板许可类重组问询函【2016】第23 号),四川环能德美科技股份有限公司(以下简称“本公司”、“环能科技”)组织相关机构,对有关问题进行了认真分析,现就问询函所涉问题答复如下:

单位:万元

2

其他往来款736.7168.63805.34

2、西充四通主要财务指标

问题五、李华、胡登燕于 2015年 12月将其控制下的西充四通、南溪四通和南溪联创作价8,421 万元转让给交易标的,并于该月对交易标的增资12,800万元2016 年1月, 李华、胡登燕又将其控制下的大邑四通作价 3,000万元转让给交易标的

三、本次交易的独立财务顾问和评估师对此事项的核查意见

回复:

关联方往来-36.9436.94

6

2015年12月31日

股东权益-6.10-5.61-

回复:

回复:

本次交易的独立财务顾问和律师商贸行业分析经核查后认为,上述少数股东的股权转让行为系真实意思的表示,股权转让行为真实,不存在股权代持,不存在股权纠纷或潜在纠纷,不会对本次重组构成实质性障碍

一、本次交易上市公司未购买标的公司全部股权的原因

员工往来及借款-3.723.72

以上内容已经在报告书(修订稿)“第六节 交易标的”之“三、交易标的产权及控制关系”之“(二)子公司情况”、之“五、交易标的主营业务发展情况”之“(九)标的公司的人员构成情况”,“第八节交易标的的评估”之“一、交易标的评估情况”之“(三)收益法评估情况”进行了补充、完善

资产总额5,842.135,773.984,207.17

问题一、交易标的 2015年实现营业收入 2,263万元,资产评估报告中预测2016年、 2017年分别实现营业收入 5,800万元和 7,600万元请结合尚未投商贸公司行业代码入运营项目预计投入运营的时间、实际日处理量与设计规模可能存在的差异情况等补充披露交易标的2016年、2017年预测营业收入大幅增长的依据及其可实现性,并请独立财务顾问和评估师核查并发表明确意见

股东权益2,943.352,884.992,640.93

利润总额115.15201.84-300.74

大邑县污水处理厂项目(bot项目)2016.2.14.002.803.204.004.00--1,808.792,069.62

利润总额-0.48-5.61-

净利润88.55-102.08-36.28

1、请结合交易标的 2015年末货币资金余额核实“截至 2015年12月25 日,四通环境已收到李华、胡登燕以货币方式缴纳的注册资本合计12,800 万元”的表述是否准确

(bot项目)2016.7.1

回复:

问题九、请按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号—上市公司重大资产重组》的规定补充披露交易标的下属子公司报告期经审计的财务指标、核心商贸属于什么行业技术人员特点分析及变动情况以及收益法评估中非经营性资产的选择依据等内容

宜宾市南溪区乡镇生活污水处理厂工程项目(7个乡镇)2015.7.1/0.600.420.480.320.33-355.55530.58

增值税退税-6.246.24

如无特别说明,本回复中简称或名词的释义与《环能科技发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书(草案)》(以下简称“《报告书》”)相同

一、交易标的运营大邑县污水处理厂一期项目与交易标的的资质是否相符

根据大华会计师出具的交易标的最近二年一期审计报告,交易标的下属各子公司报告期经审计的主要财务指标如下:

保证金及押金-189.78189.78

问题七、交易标的 2016年1月实现净利润 101万元,其中因应收账款收回确认资产减值损失-332 万元请补充披露应收账款收回及坏账准备计提的具体情况,剔除该商贸行业包括因素影响后交易标的的业绩情况,并在“重大事项提示”部分予以特别提示

3、南溪四通主要财务指标

以上内容已经在报告书(修订稿)“第六节 交易标的”之“三、交易标的产权及控制关系”之“(二)子公司情况”进行了补充、完善

资产总额12,552.1813,780.3313,402.43

2016年1月31日

本次交易的独立财务顾问和律师经核查后认为,四通环境投资及运营大邑县污水处理厂不存在运营资质不足的情形

南溪县城市生活污水处理工程项目(二期)(tot项目)2015.8.11.001.001.001.001.001,236.72136.67252.63276.08

2016年3月15 日,西充县环境保护局出具证明:西充环境保护局已收到西充四通竣工环保验收的申请,西充四通自 2014年1月1日起至该证明出具日,认真执行有关环境保护法律、法规及规范性文件的规定,不存在因违反国家及地方有关环境保护法商贸城属于什么行业律、法规及规范性文件而被行政处罚的情形

除南溪县城市生活污水处理工程项目、大邑县污水处理厂项目外,其他以bot模式运营的污水处理项目实际日均处理量均未超过设计日均处理量,因此,针对该部分以bot 模式运营的污水处理项目,本次评估根据合同约定的保底日均处理量作为预测期内用于收入测算的污水处理量

证券代码:证券简称:环能科技上市地点:深圳证券交易所

负债总额1,484.631,258.471,622.63

合计863.16823.361,686.52

单位:万元

一、交易标的下属子公司报告期经审计的主要财务指标

营业利润-0.48-5.61-

截至本回复出具日 ,除大邑县污水处理厂项目外,四通环境已经取得宜宾市南溪区水务局、南充市西充县工业集中区管理委员会、江油鸿飞投资(集团)有限公司盖章确认的商贸行业前景水费确认函,确认因2015 年7月1日后开始实施的增值税税收政策给四通环境增加的税负成本,可加入污水处理费中,或由当地财政部门直接补贴

二、交易标的核心技术人员特点分析及变动情况

若剔除2016 年1月坏账准备转回因素,并不考虑所得税影响,则 2016年1月交易标的得净利润将从101.48 万元下降到-230.51 万元,最近两年及一期交易标的的业绩均为亏损

以上内容已经在报告书(修订稿)“第二节 重大事项提示”之“七、剔除坏账准备转回影响,标的公司报告期内持续亏损”进行了补充披露

因此,截至 2015年12月25 日,四通环境已收到李华、胡登燕以货币方式缴纳的注册资本合计12,800 万元的表述准确

大邑四通四通环境吴瑛1.0000

股东权益3,721.143,910.81928.64

项目2016年1月31日 2015 年12月31日 2014 年12月31日

回复:

项目2016年商贸流通行业1月31日 2015 年12月31日 2014 年12月31日

由于四通环境所涉bot、ppp 污水处理运营项目 收益稳定,污水处理技术成熟,标的公司污水处理运营项目仅需必要的污水处理设施、一定数量的设备维护、操作人员、管理人员以及少量货币资金,便可维持项目 的正常经营,除上述生产要素之外的其他资产和负债,其存在与否,对于经营活动并不产生直接的影响,符合非经营性资产和负债的定义因此,本次收益法评估中,评估师依据四通环境合并口径资产负债表,将货币资金、应收账款、预付账款、其他应收款、其他流动资产、房屋建筑物中的对外出租部分、在建工程中与企业主营业务无关的部分、无形资产中与企业主营业务无关的部分、其他非流动资产和递延所得税资产,确认为非商贸流通行业特点经营性资产;将应付账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款 、预计负债和递延收益,确认为非经营性负债

本次交易的独立财务顾问和律师经核查后认为,上述污水处理厂尚未办理环保验收即投入运营的情形不符合环境保护相关法规的规定上述污水处理厂作为市政工程项目,目前运行情况良好,最近两年未受到相关环保主管部门的处罚,基本符合办理环保验收的条件,且已向相关环保主管部门申请办理环保验收手续同时本次交易对方李华、胡登燕已对上述污水处理厂未及时办理环保验收而可能存在的处罚所产生的损失进行了赔偿承诺,因此,上述事项不会构成本次重组的实质性障碍请补充披露未购买交易标的全部股权的原因,是否存在购买交易标的剩余股权的后续计商贸行业发展趋势划和安排

问题三、交易标的罗龙工业集中区污水处理厂、南溪区 3家乡镇污水处理厂、西充县多扶污水处理厂共计5家污水处理厂尚未办理环保验收手续即已投入商业运营请补充披露交易标的是否违反环境保护法的相关规定,是否可能面临行政处罚的情形,并在“重大风险提示”部分予以特别提示请独立财务顾问和律师核查并发表明确意见

本次交易的独立财务顾问和评估师经核查后认为,本次收益法评估过程中对于运营项目污水处理单价、污水处理量的选取符合特许经营权合同的约定,实际或预测污水处理量是经过相关核查人员的实地调研和勘察并确认的,因此本次收益法评估预测是客观的,谨慎的,本次交易标的2016 年、2017 年预测营业收入较2015 年大幅增长是可实现的

1、报告期商贸包括哪些内,四通环境获取bot 特许经营权后,会根据投资需求适度考虑在项目公司引进一些其他股东,以减轻其自身资金压力南溪四通设立时引进的郑义娟、周龙生(合计出资60万元,占南溪四通 3.24%的股权),大邑四通设立时引进的吴瑛(出资1,200 万元,占大邑四通40% 的股权),其中吴瑛作为投资者不参与大邑四通bot 项目的运作和具体管理工作

四通环境未来不能取得大邑县污水处理厂项目的污水处理价格调整文件对本次评估中收益法评估结果的影响约为-1,300 万元,影响比例约为-3.93%

项目2016年1月31日 2015 年12月31日 2014 年12月31日

利润总额-189.683.17-51.36

年月日

员工往来及借款-6.406.40

二、业绩承诺及利润补偿方案降低了污水处理价格调整不确定性对交易标的评估价格的不利影响

营业收入---商贸企业行业分析

2014年1月,国务院发布《关于取消和下放一批行政审批项目的决定》 (国发[2014]5号),决定取消由环境保护部负责实施的行政许可事项 “环境保护(污染治理)设施运营单位甲级资质认定”,因此,四通环境在《环境污染治理设施运营资质证书》 生活污水和工业废水甲级资质到期前,并未向环境保护部申请延续环境污染治理设施运营 甲级资质的认定,而是于2014 年2月向四川省环保厅申请了《环境污染治理设施运营资质证书》生活污水和工业废水乙级资质(证书编号:川乙1-139/川乙2-140)

南溪四通四通环境郑义娟、周龙生1.0270

合 计2,262.98208.815,601.327,600.09

项目2016年1月2015年度2014年度

项目2016年1月2015年度2014年度